中國日報網(wǎng)環(huán)球在線消息：據(jù)英國《金融時報》報道，全球信貸市場恐慌9月17日達到歷史性水平，促成了一波投資者向安全資產(chǎn)的“逃亡”，其程度為第二次世界大戰(zhàn)以來所未見。
在全球范圍內，金融壓力指標都達到了創(chuàng)紀錄的峰值水平。短期美國國債收益率跌至二戰(zhàn)時倫敦遭到大規(guī)?？找u以來的最低點。銀行間借貸實際上陷于停頓，投資者爭相從任何前景存在疑問的機構或行業(yè)中撤離資金。
美聯(lián)儲為陷入困境的保險業(yè)巨頭美國國際集團(AIG)提供的850億美元緊急貸款未能遏制市場避險意識的急劇上升。相反，市場遭受了新一輪緊張情緒的沖擊。
造成市場擔憂的原因之一，是由于雷曼兄弟的債務損失，一家原本被認為較為安全的貨幣市場共同基金股價跌破了票面價值——即“跌破一美元”(broke the buck)。這引發(fā)了相關風險：即其他此類基金中的散戶投資者可能出現(xiàn)恐慌，并撤離自己的資金。
所有有關利潤的想法都被放棄，交易員爭相買進短期美國國債以保證安全，3月期美國國債收益率跌至0.03%的低點——這種收益率水平是日本“失去的十年”的特征。美國國債收益率上一次出現(xiàn)如此低位還是在1941年1月。
剩下兩家大型美國獨立投資銀行——摩根士丹利和高盛——股價分別下跌37%和21%，因為其債務的保險成本大幅上升，威脅到了它們在市場中為自己融資的能力。
所波及的地區(qū)遠遠超出了美國。英國抵押貸款巨頭HBOS股票交易出現(xiàn)動蕩，該銀行在英國政府的推動下，被迫與零售銀行Lloyds TSB進行合并談判，此前其股價暴跌。
在歐洲和美國，銀行間借貸實際上陷于停頓。所謂的泰德價差(Ted spread)——即3月期倫敦銀行同業(yè)拆息(Libor)與美國短期國債利率之間的利差——突破了3%，高于1987年“黑色星期一”股市暴跌之后的創(chuàng)紀錄收盤水平。這一指標用于衡量市場對銀行的信心。
美國政府進行了反擊，美國財政部宣布將借入資金，供美聯(lián)儲用于其緊急借貸行動——這實際上是取消了對這種援助規(guī)模的所有資產(chǎn)負債限制。
（來源：FT中文網(wǎng)）
