對節(jié)后行情預判失誤 八成股基反彈中跑輸大盤
在久違的反彈面前，公募基金再度大面積踏空行情。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，節(jié)后首周僅有兩成股票型基金跑贏大盤，股基平均回報率不足指數(shù)漲幅的一半。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，節(jié)后首周上證指數(shù)漲幅為0.96%，收出一根難得的周陽線，不過股票型基金的表現(xiàn)卻令人失望。晨星數(shù)據(jù)顯示，在可統(tǒng)計的505只股票型基金中，上周漲幅超過0.96%的僅有97只，占比不到20%。據(jù)悉，可統(tǒng)計的505只股票型基金的平均回報率為0.46%，比同期的上證指數(shù)漲幅低了0.5個百分點。此外，數(shù)據(jù)還顯示，505只股票型基金中，節(jié)后首周有47只的回報率為負。其中，中郵創(chuàng)業(yè)新興產(chǎn)業(yè)、國投瑞銀中證上游資源、民生加銀中證內(nèi)地資源主題、東吳行業(yè)輪動指數(shù)分別以-1.55%、-0.99%、-0.97%和-0.94%的回報率位于本次排名的倒數(shù)四名。
北京一家大型基金公司投研人員表示，不少股基之所以踏空節(jié)后首周的反彈行情，跟節(jié)前保守的倉位有一定的關系。“節(jié)前，基金的持倉策略仍舊保守，只有少部分基金進行了試探性的加倉，自然有些基金公司就會錯過此波行情了?！痹撊耸勘硎?，在節(jié)前的一周，股票型基金的倉位由前一周的76.27%上升到77.59%，僅上升1.32個百分點。
反彈市中踏空行情，調(diào)整市中做反行情，這在公募基金界似乎并不是什么新鮮事情。不過，此次再度踏空反彈行情之后，基金公司普遍采取了亡羊補牢的補救之策，其中不乏一些大型基金公司。德圣基金數(shù)據(jù)顯示，上周主動股票基金加權平均倉位為78.07%，相比前周升2.56個百分點，同時偏配置混合型基金加權平均倉位為66.79%，相比前周升2.88個百分點。從基金公司來看，不少大型基金公司加倉明顯，例如博時、南方、易方達、華夏等。此外，據(jù)了解，目前不少股票型基金都為高倉位運行。海通證券數(shù)據(jù)顯示，目前倉位在80%-90%的股基達到了105只，占比約34.65%。
對此，一位不愿透露姓名的分析師表示，“上漲之后再加倉，反映了公募基金對節(jié)后行情的失算，而且這種加倉也存在明顯的風險，目前市場中長期反彈局面并未確定，風險依然存在，一旦市場再度調(diào)頭向下，加倉的基金恐將面臨著凈值不升不降的可能”。
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